本文基于上市公司2026年第一季度报告"前十名无限售条件股东"章节整理。文中"二季度重仓"为市场对Q1披露数据的通称，Q2完整持仓需等半年报（8月中下旬）验证。本文仅作客观数据梳理，不构成投资建议。
北向资金（陆股通）作为A股重要的长线资金，持仓动向常被视作产业趋势的参考维度之一。2026年一季报显示，新能源、半导体、高端装备三大赛道共有13只标的进入北向前十大流通股东，按板块梳理如下：
一、新能源赛道（6只）
宁德时代（300750）
主营动力电池、储能电池研发生产，全球出货量居前，配套全球主流车企及海内外储能项目。2026年一季报显示，北向资金（香港中央结算）位列第二大流通股东，为北向全市场第一大重仓个股。
阳光电源（300274）
主营光伏逆变器、储能变流器及成套系统，海外营收占比超60%，液冷储能系统批量供货海外大储项目。2026年一季报显示，北向资金位列第一大流通股东，持股约1.72亿股。
国电南瑞（600406）
主营电网调度自动化、继电保护、储能变流器及电力设备，新型电力系统建设核心供应商，兼电网设备属性。2026年一季报显示，北向资金位列第二大流通股东。
德业股份（605117）
主营户用储能逆变器及配套储能电池包，外销占比高，产品主要面向欧洲、南非、东南亚等市场。2026年一季报显示，北向资金长期大额持仓。
派能科技（688063）
主营户用及工商业储能设备，产品适配多国电网标准并定期更新型号，海外渠道布局较深。2026年一季报显示，北向资金持仓持续增加。
天赐材料（002709）
主营锂电电解液，适配大容量储能电芯的电解液产品已实现量产交付，客户覆盖主流动力电池厂。2026年一季报显示，北向资金持续增持。
二、半导体赛道（5只）
北方华创（002371）
国内平台型半导体设备商，覆盖刻蚀、PVD/CVD、清洗等核心设备，供货国内主流晶圆厂。2026年一季报显示，北向资金持仓占流通盘比例较高。
中微公司（688012）
主营半导体刻蚀设备，5nm刻蚀机已进入头部晶圆厂供应链，CCP刻蚀设备国产替代进度领先。2026年一季报显示，北向资金持仓占流通盘比例较高。
深南电路（002916）
主营PCB，AI服务器核心供应商，产品覆盖高阶数通板及封装基板。2026年一季报显示，北向资金位列第二大流通股东；社保2101、113组合及养老802组合现身前十大流通股东，为半导体板块中北向与社保双进前十的标的之一。
沪电股份（002463）
主营高端PCB，覆盖AI服务器及高端通信设备领域，高阶数通板订单可见度较高。2026年一季报显示，北向资金持续持仓。
联瑞新材（688300）
主营球形硅微粉、Low-α球形氧化铝，用于HBM堆叠及先进封装散热环节，属先进封装刚需耗材。2026年一季报显示，北向资金在列；社保1602、1603组合现身前十大流通股东，为半导体板块中北向与社保双进前十的标的之一。
三、高端装备赛道（2只）
中航光电（002385）
主营军用连接器，覆盖航空、航天、舰船等领域，军机批量交付带动产能释放，民品侧布局新能源汽车连接器。2026年一季报显示，北向资金连续三个季度增持。
振华科技（000733）
主营军工电子元器件，产品覆盖阻容感、半导体分立器件等，自主可控逻辑清晰，下游以航空、航天、电子信息化为主。2026年一季报显示，北向资金持续持仓。
持仓结构综述
13只标的覆盖四条线：储能出海（宁德/阳光/德业/派能/天赐）、电网与电力设备（国电南瑞）、半导体设备与AI算力硬件（北方华创/中微/深南/沪电/联瑞）、军工高端装备（中航光电/振华）。北向持仓信息均来自2026年一季报公开披露的前十流通股东数据；其中仅深南电路、联瑞新材两只标的为北向与社保双进前十，其余为北向单独重仓。
免责声明
本文信息来源于上市公司2026年第一季度报告"前十名无限售条件股东"章节。中央汇金、中国证券金融股份有限公司、全国社保基金、基本养老保险基金为不同投资主体（如深南电路的养老802组合已单列）。持仓数据仅反映Q1季末时点，Q2及之后可能变动，完整二季度持仓需等半年报披露。本文仅为客观数据整理，不构成证券投资建议，不构成投资决策依据。股市有风险，入市需谨慎。
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- A. 储能出海（宁德/阳光/德业/派能/天赐）
- B. 半导体与AI算力（北方华创/中微/深南/沪电/联瑞）
- C. 电网与军工高端装备（国电南瑞/中航光电/振华）
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